¿Cuál es la pena de cobro en T-Bills antes de la madurez?
Cuando eres un adolescente, gran parte de la tensión entre tú y tus padres se debe al choque de su deseo intelectual de dejarte crecer con su necesidad emocional de mantenerte seguro. Invertir puede crear el mismo tipo de conflicto porque las inversiones más seguras son las que proporcionan el menor crecimiento. Aun así, los CD y los bonos del Tesoro tienen sus ventajas. Si nada más, ofrecen un lugar para almacenar de forma segura su dinero cuando los mercados son volátiles. Las facturas en T son más atractivas porque no tienen una multa formal por la venta anticipada.
Tip
No hay penalización asociada con el canje anticipado de las letras del tesoro.
Cómo funcionan los T-Bills
Las letras del Tesoro federal funcionan como los bonos, aunque representan una inversión a más corto plazo. Los términos de los bonos generalmente oscilan entre un año y tantos como 30, mientras que las T-bill tienen términos mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. Ambos son esencialmente pagarés. Cuando compra facturas en efectivo, le presta dinero al gobierno a cambio de una cantidad fija de ganancias. Por ejemplo, puede comprar T-bills por $ 980 y recibir $ 1,000 para ellos unos meses más tarde, cuando maduren. Ese $ 20 por T-bill representa su ganancia.
Vendiendo un T-Bill
Vender una T-bill es un proceso simple. Si ha comprado el suyo a través del departamento minorista del Departamento del Tesoro, Treasury Direct, primero tendrá que transferirlo a un banco o correduría. El formulario correspondiente se encuentra en el sitio web de Treasury Direct. Si compra sus T-facturas a través de su banco u otro distribuidor o corredor, es solo una cuestión de decirle a esa fuente que las venda por usted. No hay tarifas o cargos formales relacionados con la venta de sus T-Facturas antes de su vencimiento, aunque usted pierde el resto de sus ganancias potenciales. También enfrenta el potencial de pérdida a través de costos indirectos.
Explorando los costos indirectos
Aunque el propio Departamento del Tesoro de los EE. UU. No cobra una tarifa por la venta prematura de sus billetes en T, es casi seguro que la correduría o el banco que maneja la transacción por usted. En tiempos de bajas tasas de interés y bajos rendimientos, incluso una pequeña tarifa de transacción puede anular cualquier ganancia de sus T-facturas. El valor de sus billetes en el mercado está determinado por las fluctuaciones en el tipo de cambio. Si las tasas bajan, una T-bill aumenta de valor y aún podría obtener una ganancia. Sin embargo, si las tasas suben, una T-bill disminuye en valor y puede causar más pérdidas.
Evaluando la liquidez relativa
Los T-bill y otras inversiones conservadoras, como los CD, representan un equilibrio entre los rendimientos y la liquidez. Liquidez significa su capacidad de obtener acceso a su dinero cuando lo necesite sin costos innecesariamente altos. Por ejemplo, su cuenta de ahorros en el banco es completamente líquida. Puede retirarse de él en cualquier momento que lo necesite y no tendrá que pagar ninguna multa. Los CD pagan una tasa de interés más alta, pero pagará una multa considerable si retira sus fondos antes de la fecha de vencimiento. Para muchos inversionistas, los plazos de vencimiento cortos y los rendimientos comparativamente altos de las T-bills las convierten en una opción atractiva en este nicho de inversión.
