El intercambio de llamadas cubiertas puede aumentar el valor de su cuenta de corretaje.
A medida que se establece para implementar su primera operación de compra cubierta, se enfrenta a la elección del precio de compra de la opción de compra con el lado de la opción de la operación. Las llamadas cubiertas implican la compra de acciones y la venta de opciones de compra contra esas acciones. El dinero, llamado prima, que se obtiene al vender las llamadas es un ingreso a su cuenta, pero también es posible configurar la operación para ganar algo más de dinero si aumenta el precio de las acciones. El precio de ejercicio es lo que recibirá por sus acciones si las llamadas vendidas son ejercidas por quien las compra. Este concepto y el precio de las llamadas se pueden combinar para que la elección de la opción de compra correcta se convierta rápidamente.
Tire hacia arriba de una cadena de opciones para un stock potencial de escritura de llamada cubierta. Use el sistema de cotización de su cuenta de corretaje y luego seleccione el enlace de la cadena de opciones. Reduzca aún más su búsqueda a las opciones de llamada con una fecha de vencimiento de dos a tres meses en el futuro.
Tome nota del precio actual de la acción de la acción y el precio de la opción de compra para un precio de ejercicio por debajo del precio de la acción actual, uno cercano al precio de la acción y otro ligeramente por encima del precio de la acción. Por ejemplo, suponga que una acción en particular tiene un precio actual de acciones de $ 35.74. La opción de compra mensual de 3 con un precio de ejercicio de $ 34 se cotiza en $ 3.70, la llamada de ejercicio $ 36 está en $ 2.70 y la opción de ejercicio $ 38 es $ 1.85.
Conecte el precio de las acciones y los precios de las opciones y de las primas en una calculadora de llamadas cubiertas. Su cuenta de corretaje en línea proporcionará la calculadora en la sección de herramientas de opciones del sitio web. Una calculadora muy útil está disponible en el sitio web optionseducation.org. Asegúrese de ingresar la información correcta para cada opción de llamada que desea revisar.
Analice los resultados de la calculadora comparando el rendimiento esperado si el precio de las acciones se mantiene sin cambios y si las acciones se retiran al precio de ejercicio. Continuando con el ejemplo, aquí están los resultados para cada precio de ejercicio seguido de la devolución si no se modifica y si se llama: $ 34 precio de ejercicio: 6.1 por ciento, 6.1 por ciento. $ 36 precio de ejercicio: 8.2 por ciento, 9.0 por ciento. $ 38 precio de ejercicio: 5.5 por ciento, 12.1 por ciento.
Seleccione el precio de ejercicio de la opción de compra en función de dónde cree que irá el precio de las acciones entre ahora y la fecha de vencimiento de la opción. En el ejemplo, el precio de ejercicio más bajo no tiene mucho sentido a menos que piense que las acciones disminuirán en lugar de aumentar. Las otras dos huelgas permiten elegir entre más ingresos por primas de opciones o más ganancias en el precio de las acciones si la acción aumenta de valor.
Consejos
- La opción popular para las operaciones de compra con cobertura es elegir un precio de ejercicio por encima del precio actual de la acción, lo que ofrece la posibilidad de algunas ganancias adicionales si el precio de la acción aumenta.
- Los resultados de la calculadora de llamadas cubiertas son para el período de tiempo hasta el vencimiento. Si ganas 8 por ciento en tres meses, eso es 32 por ciento sobre una base anual.
- Elegir un precio de ejercicio por debajo del precio actual de las acciones (una opción de compra "en el dinero") ofrece una mayor protección a la baja a cambio de una mayor probabilidad de que las acciones se retiren.
- Si se escriben las opciones de compra fuera del dinero, es posible que no se llame el stock y que usted pueda vender más opciones en las mismas acciones después del vencimiento del actual lote de opciones de llamada.
- Un contrato de opción de compra es para las acciones de 100. Por lo tanto, las operaciones de llamadas cubiertas están en múltiplos de acciones 100 con una opción de llamada coincidente para cada acciones 100. También significa que una opción de llamada cotizada en $ 2.70 cuesta $ 270.
