Las publicaciones de ganancias y otras noticias pueden aumentar los rendimientos anormales de una acción.
Una devolución anormal de acciones puede ayudar o perjudicar su cartera. Este retorno mide la diferencia entre el rendimiento real que una acción gana en un período determinado y el rendimiento que normalmente espera que gane. El rendimiento esperado normal generalmente se basa en el S & P; Retorno del índice 500, ajustado para el stock en particular. El SP; 500 pistas de 500 grandes empresas conocidas y representa el rendimiento del mercado bursátil general de EE. UU. Un rendimiento anormal positivo significa que una acción se desempeñó mejor que el mercado, mientras que una negativa indica que la acción tuvo un rendimiento inferior al del mercado.
Visite cualquier sitio web financiero que ofrezca cotizaciones de acciones. Escriba el nombre de una empresa o el símbolo de cotización de acciones de las mayúsculas en el cuadro de texto de cotización de acciones y haga clic en "Obtener cotización".
Haga clic en "Estadísticas clave" o en un enlace similar. Identifique la versión beta de la acción, una estadística que mide los movimientos de precios típicos de una acción en relación con el S & P; 500 índice. Por ejemplo, suponga que la beta de una acción es 1.3.
Haga clic en "Precios históricos" para ver una lista de los precios pasados de la acción.
Identifique el precio de cierre ajustado el primer y el último día del período para el que desea calcule el retorno anormal. Un precio de cierre ajustado es el precio de cierre real de una acción ajustado por dividendos y divisiones de acciones. En este ejemplo, suponga que desea calcular el rendimiento anormal entre el último lunes y el viernes. Suponga que el precio de cierre ajustado fue de $ 10 el lunes y de $ 10.50 el viernes.
Divida el precio de cierre ajustado al final del período por el del comienzo del período. Reste 1 de su resultado para calcular el rendimiento real del stock. En este ejemplo, divida $ 10.50 por $ 10 para obtener 1.05. Reste 1 de 1.05 para obtener 0.05, o 5 por ciento.
Visite la página de inicio del sitio web financiero, y haga clic en el S & P; Cita de índice 500 cerca de la parte superior de la página.
Haga clic en "Precios históricos". Encuentre el precio de cierre ajustado del índice en los mismos días que lo hizo para el stock. En este ejemplo, asuma el S & P; 500 cerró a 1,750 el lunes pasado y 1,785 el viernes.
Divida el precio de cierre final ajustado por el precio de cierre ajustado inicial. Reste 1 de su resultado para calcular el retorno del índice. En este ejemplo, divida 1,785 por 1,750 para obtener 1,02. Reste 1 de 1.02 para obtener 0.02, o 2 por ciento.
Multiplique la beta de la acción por S & P; 500 regresa para estimar el rendimiento que normalmente esperaría que el stock ganara durante el mismo período. En este ejemplo, multiplique 1.3 por 0.02 para obtener 0.026.
Reste el resultado del Paso 9 del resultado del Paso 5. Multiplique este resultado por 100 para calcular el rendimiento anormal del stock como un porcentaje. Concluyendo el ejemplo, reste 0.026 de 0.5 para obtener 0.024. Multiplique 0.024 por 100 para obtener un retorno anormal de 2.4 por ciento. Esto significa que sus acciones generaron un rendimiento un 2,4% mejor de lo esperado.
