Fondos mutuos y cuentas administradas por separado pueden ofrecer retornos de inversión atractivos.
Fondos mutuos y cuentas administradas por separado son formas de diversificar su cartera en una sola inversión . Ambas implican invertir fondos de una amplia gama de inversiones, y ambas son administradas por gerentes profesionales. Sin embargo, las estructuras de inversión de estas estrategias difieren en gran medida, al igual que las tarifas. Las cuentas administradas por separado solían estar disponibles solo para inversores fabulosamente ricos. Hoy en día, la mayoría de las casas de bolsa ofrecen acceso a cuentas administradas por separado para inversiones mínimas mucho más pequeñas.
Propiedad
Ya sea que invierta en fondos mutuos o en cuentas administradas por separado, su dinero comprará los servicios de inversión de un administrador de dinero profesional. Con un fondo mutuo, usted compra acciones en el fondo mismo, cada una representa un cierto porcentaje del valor del fondo en su conjunto. Con una cuenta administrada por separado, usted posee valores reales en su cuenta. El administrador de una cuenta administrada por separado tomará el dinero que invierta y colocará acciones físicas de acciones y otras inversiones en su cuenta en proporción a la cantidad de dinero que ingrese. Si desea vender una acción individual, puede preguntar al gerente para hacerlo, algo que no se puede hacer en un fondo mutuo.
Personalización
Los fondos mutuos se clasifican por objetivo de inversión y tolerancia al riesgo. Por ejemplo, puede comprar un fondo de inversión con un perfil de crecimiento agresivo si desea tener acciones volátiles, o puede comprar un fondo mutuo de ingresos conservador si prefiere inversiones más seguras y estables, como las letras del Tesoro. Cuando compra un fondo en particular, posee las mismas acciones que cualquier otro inversor en el fondo. Con una cuenta administrada por separado, su cartera puede ser única. Si hay ciertas acciones que no desea tener, como las existencias de tabaco, el administrador puede eliminar las de su cartera. Si bien su gerente adaptará su cartera en función de su objetivo de inversión y tolerancia al riesgo, no tendrá el mismo conjunto de valores que la mayoría de los demás inversores.
Comodidad
Un fondo mutuo tiene ventaja sobre cuentas administradas por separado cuando se trata a conveniencia Puede comprar o vender la mayoría de los fondos mutuos cuando lo desee, aunque puede haber tarifas involucradas. Con una cuenta administrada por separado, normalmente debe completar un cuestionario antes de invertir, y el administrador de su cartera puede tomar unos días para que su dinero se invierta por completo. Algunos gerentes permiten la liquidación de cuentas administradas solo en ciertos momentos.
Fiscalidad
Por ley, los fondos mutuos deben pagar ingresos y ganancias de capital a los inversores, lo cual es un hecho imponible. Incluso los fondos que disminuyen su valor pueden pagar ganancias de capital a los accionistas, si el gerente vendió acciones ganadoras durante el año y mantuvo a sus perdedores. Con una cuenta administrada por separado, puede solicitarle a un gerente que sea lo más eficiente posible en términos de impuestos e intente compensar las ganancias y pérdidas en la cuenta, dejándole sin impuestos. Con un fondo mutuo, usted está al capricho del administrador de la cartera.
