R-squared puede determinar cuánto se ve afectada una acción por una referencia.
Si está listo para invertir, o ya ha realizado algunas inversiones, entender R-squared puede ayudarlo a crear una cartera personalizada según sus necesidades. R-cuadrado es una medida estadística que explica cuánto puede atribuirse un movimiento de acciones o cartera a un índice de referencia. Al considerar invertir en acciones diferentes, estar al tanto del valor R-cuadrado puede ayudarlo a eliminar las tenencias redundantes y crear una cartera verdaderamente diversificada. También puede usar R-cuadrado para filtrar otras estadísticas de riesgo y rendimiento. Los cálculos beta y alfa proporcionan cifras de riesgo y rendimiento, respectivamente, pero pueden no ser siempre precisas según el valor de R cuadrado.
Ejemplos de R-cuadrado
También denominado "coeficiente de determinación", R-cuadrado es una medida entre uno y 100 que determina qué factores tienen más probabilidades de afectar el precio de una acción en el futuro. Puede usarlo para determinar qué tan probable es que una acción que posea disminuya si el índice Standard & Poor's 500 (u otra variable) cae. Si la relación R-cuadrado entre el stock y el S & P; 500 es 100, significa que todo el movimiento de la población se puede atribuir al S & P; Movimientos de 500. Una lectura R-cuadrado de 60 significa que el 60 por ciento de los movimientos de la acción son atribuibles al índice. Por lo tanto, las inversiones R-squared le permiten saber qué factores son los más probables o poco probables de que afecten sus tenencias.
Cut the Redundancy
La inversión R-squared puede ayudarlo a reducir las acciones redundantes de su cartera. Si bien mantener muchas acciones puede proporcionar la ilusión de diversificación, si todas las tenencias tienen valores R-squared altos en relación con un índice, todas se mueven juntas y proporcionan poco en el camino de la diversificación. Si la mayoría de las acciones en una cartera tiene un R-cuadrado de 85 o más, simplemente podría comprar un fondo indexado para reemplazar esas acciones. Reemplazar las acciones R-squared altas con un fondo indexado puede ahorrar tiempo y dinero al tener que pagar varias comisiones por acciones individuales.
Diversificar
Las inversiones R-squared también pueden ayudarlo a diversificarse. Si una acción tiene una lectura R-cuadrado de menos de 70, en relación con un índice, significa que hay otros factores en el trabajo y el índice juega un papel menor en el rendimiento de la acción (o cartera). Crear una cartera de valores R-squared bajos le ayuda a lograr la diversificación porque es poco probable que dicha cartera actúe como el índice. Si desea una cartera que tenga el mismo rendimiento que el índice de referencia, compre acciones con valores R-squared altos en relación con el índice.
Probar otras medidas
También puede examinar otras estadísticas de cartera y acciones usando R-cuadrado. Beta es una medida común de riesgo sistemático o volatilidad, pero puede no proporcionar una lectura precisa si el R-cuadrado es bajo. Alpha, una medida de rendimiento ajustada al riesgo, también es poco probable que proporcione una cifra utilizable si la seguridad o la cartera tiene una baja calificación R-cuadrado. Esto se debe a que el punto de referencia subyacente utilizado en los cálculos beta y alfa no tiene una relevancia significativa para el stock o el movimiento de la cartera, para empezar.
