Un préstamo hipotecario de alto costo puede ser difícil de pagar.
Un préstamo hipotecario de alto costo es una hipoteca con tasas o intereses superiores a la media. . Si no califica para una hipoteca convencional debido a problemas de crédito o ingreso, en su lugar puede recibir una oferta de préstamo hipotecario de alto costo de parte de un prestamista. La ley federal establece la definición de un préstamo hipotecario de alto costo y establece requisitos especiales y restricciones a los prestamistas para proteger a los prestatarios de las prácticas crediticias predatorias.
Características
Un préstamo hipotecario de alto costo supera uno de los dos umbrales establecidos por el gobierno federal gobierno: el umbral de la tasa de interés o el umbral del punto y las tarifas. El umbral de interés para una primera hipoteca es una tasa del 8 por ciento por encima de la tasa de los valores del Tesoro de los EE. UU. Las segundas hipotecas y las casas móviles tienen un umbral del 10 por ciento sobre la tasa de valores. Para préstamos de más de $ 20,000, el límite de puntos y cargos es del 5 por ciento del monto del préstamo. El umbral para préstamos por debajo de $ 20,000 es el menor del 8 por ciento del monto del préstamo o $ 1,000. El umbral de puntos y comisiones de un préstamo para casas móviles es del 3 por ciento del monto del préstamo.
Divulgaciones
Los prestamistas deben dar revelaciones escritas a los prestatarios que reciben un préstamo de alto costo. Debe recibir un aviso que indique que tiene derecho a cancelar el préstamo, incluso si ya firmó los documentos, dentro de los tres días hábiles posteriores a la firma. El prestamista debe divulgar la tasa de porcentaje anual y otros términos relacionados con el préstamo. Por ejemplo, si su préstamo tiene una tasa de interés variable, el prestamista debe decirle qué tan alto podrían ser sus pagos mensuales. También recibirá un aviso explicando que el prestamista puede tomar su casa si no realiza los pagos.
Funciones prohibidas
Los préstamos de alto costo no pueden tener ciertas características bajo la ley federal. No puede tener una hipoteca global, en la cual sus pagos cubren solo intereses y el saldo del préstamo vence al final del préstamo, por un término de menos de cinco años. Un préstamo no puede tener amortizaciones negativas, en las que realiza pagos pequeños que no cubren el saldo del préstamo ni aumentan el monto principal que debe, ni una tasa de interés predeterminada que sea más alta que su tasa de préstamo. Otras características o términos prohibidos incluyen multas por pago anticipado en algunos casos y algunos tipos de pagos de consolidación en el acuerdo de reembolso.
Consideraciones
Los prestamistas no pueden otorgarle un préstamo de alto costo en función del valor de la propiedad; el prestamista debe considerar su capacidad para pagar la deuda. No puede refinanciar un préstamo hipotecario de alto costo en otro préstamo hipotecario dentro de los primeros 12 meses a menos que lo beneficie económicamente. Un prestamista debe documentar correctamente los préstamos de alto costo, ya sea de apertura o de cierre. Si tiene un préstamo cerrado, el dinero generalmente se envía solo una vez, al cierre del préstamo. Un préstamo de capital variable, como una línea de crédito con garantía hipotecaria, tiene transacciones repetidas, a medida que se retira de la línea durante un período de tiempo estipulado en su contrato de préstamo.
Infracciones
Puede demandar a un prestamista que viola leyes sobre préstamos hipotecarios de alto costo. Un prestatario que demanda a un prestamista por violar leyes de préstamos hipotecarios de alto costo puede recibir daños y perjuicios, honorarios legales y la cancelación del préstamo por un máximo de tres años.
