Con el Dow abajo y el mercado aún experimentando volatilidad, algunas firmas de inversión y compañías de seguros se han convertido en fuertes defensores de las anualidades como una fuente de ingresos garantizada para la jubilación. Si bien las anualidades pueden desempeñar un papel en ciertas carteras de inversionistas, en general, son caras y sus beneficios son limitados.
Los artículos recientes que aparecen en The New York Times y The Wall Street Journal resaltan el hecho de que las anualidades, tanto fijas como variables, se están comercializando a una población de inversores vulnerables, que podría tener una comprensión incompleta de la complejidad y los riesgos de las anualidades.
A continuación se muestra una breve introducción:
• Las anualidades son productos que venden las compañías de seguros que generalmente proporcionan un flujo de ingresos futuros a cambio de un desembolso de efectivo por adelantado. Una anualidad puede proporcionarle un flujo de ingresos que no puede sobrevivir, siempre que la compañía de seguros siga siendo solvente. Una anualidad fija ofrece una tasa de ingreso fija para ciertos períodos, mientras que las anualidades variables le permiten asignar su dinero entre una variedad de inversiones. Varias opciones de pago están generalmente disponibles.
• Aunque las anualidades fijas prometen un flujo de ingresos estable para toda la vida, en realidad está pagando un alto costo de oportunidad por el privilegio. Al acumular una suma considerable de su dinero hasta el día de su muerte, está restringiendo su capacidad de usar esos fondos para participar en cualquier rally futuro del mercado de valores u otra inversión atractiva. Su anualidad fija le producirá el mismo pago a lo largo de los años, lo que erosionará su futuro poder de compra, gracias a la inflación.
• Si su objetivo principal está relacionado con la inversión, una anualidad rara vez es una buena alternativa para invertir directamente. Las anualidades variables, que le permiten asignar su dinero entre una variedad de inversiones de fondos mutuos, se comercializan como vehículos de inversión. Al igual que con cualquier opción de inversión, debe comparar el rendimiento de la inversión proyectada, considerando las tarifas que se cobran. Otro tema a considerar es que, en algún momento, ya sea cuando usted muera, su cónyuge fallece o transcurre cierto período, cesarán sus pagos de anualidades (siempre que se devuelva su capital mínimo garantizado). Por lo tanto, es posible que no recupere su inversión original, mientras que, al invertir directamente, fuera de una anualidad, el saldo restante pasa a sus herederos.
• Hay muchas tarifas y riders complejos asociados con las anualidades. Aunque la cantidad en dólares de cada tarifa puede parecer pequeña, el efecto acumulativo puede ser sustancial. La mayoría de los contratos de anualidades evalúan un cargo de rescate contra los retiros del contrato por un período de años posteriores a la compra de la anualidad. Un cargo de rescate típico comienza en 7% y disminuye cada año hasta que desaparece. También hay gastos de seguro integrados, tarifas de mantenimiento, cargos para pasajeros especiales y gastos de operación de fondos. Algunas anualidades variables imponen una tarifa administrativa general y varios estados imponen un impuesto a las primas.
• Dado que una anualidad se financia con dólares después de impuestos, primero debe considerar maximizar sus ahorros de jubilación antes de impuestos o libres de impuestos, como 401 (k), IRA deducibles de impuestos o Roth IRA. ¿Y es una buena idea colocar una anualidad en su cuenta IRA? No. El IRA ya es un vehículo con impuestos diferidos, por lo tanto, ¿por qué pagar los costos adicionales de una anualidad cuando sus beneficios de impuestos diferidos se desperdiciarían dentro de un IRA?
Si está pensando en una anualidad, lea la letra pequeña con cuidado. Las anualidades pueden ser complejas con múltiples cláusulas (cuyos beneficios a menudo son difíciles de obtener) y niveles de tarifas. Si tiene una baja tolerancia al riesgo y necesita un flujo constante de ingresos garantizado, los beneficios de una anualidad podrían superar los costos adicionales para usted. Pero el comprador tenga cuidado. Las anualidades deben compararse cuidadosamente con alternativas más rentables. Los bonos corporativos y municipales, así como ciertas acciones, generalmente ofrecen rendimientos más altos y tienen menos restricciones y tarifas que una anualidad. Su asesor financiero puede proporcionar consejo.
Robert J. DiQuollo, CFP®, CPA, es el director ejecutivo y asesor financiero senior de Brinton Eaton (www.brintoneaton.com), una firma de asesoría patrimonial en Madison, Nueva Jersey. Puede contactarse con él en [email protected]
Más de LearnVest
¿Listo para finalmente ser el jefe de su dinero? Echa un vistazo a nuestro Take Control Bootcamp!
¿Planeando ganar los mega millones? Leé esto primero
Consejos para la planificación de la jubilación de 6 para las madres que se quedan en casa
