Los fondos comunes de inversión son muy diferentes de los fondos mutuos.
Los fondos comunes de inversión (UIT) y los fondos mutuos parecen inversiones gemelas, pero al igual que los gemelos son muy diferentes, a pesar de sus similitudes superficiales. Los UIT reflejan una filosofía de inversión específica y un propósito declarado, como el ingreso exento de impuestos o la apreciación del precio a través de una estrategia particular de selección de acciones. Un fondo mutuo suele estar menos orientado al nicho, aunque también puede representar una inversión específica en el sector del mercado.
Cartera
Tanto los UITs como los fondos mutuos son carteras de valores. Pueden contener bonos o acciones o una combinación de ambos. Donde difieren es en la gestión activa de la cartera. La cartera en una UIT sigue siendo la misma a lo largo del tiempo a menos que exista una fusión o posibilidad de incumplimiento en uno de los valores. Si compra una UIT, siempre sabrá lo que posee. Un fondo mutuo es una cartera activamente negociada que puede cambiar completamente durante el tiempo en que la posee. Es similar a tener un administrador de cartera profesional que comercializa activamente su cartera de inversiones. La gestión activa no es necesariamente mejor. Las UIT generalmente contienen inversiones relativamente seguras, como bonos, acciones preferentes o acciones de primera clase y no requieren mucha gestión activa. Los fondos mutuos pueden contener una combinación de riesgos de inversión que requieren monitoreo constante.
Vencimiento fijo
Un fondo mutuo es una inversión en curso, mientras que un UIT tiene un vencimiento específico en el que recibirá el valor de liquidación en el caso de acciones , o la devolución del capital si la UIT está invertida en bonos. El tiempo hasta el vencimiento puede variar de un año a 20 años o más y hay una fecha de inicio, que marca la fecha en que se compran los valores en la cartera. Esto hace que determinar si hay beneficios o pérdidas mucho más fácil con una UIT que con un fondo mutuo, porque los administradores de fondos mutuos constantemente compran y venden los valores en la cartera.
Liquidez
Puede vender una UIT al igual que fácilmente, ya que puede vender un fondo mutuo. Incluso puede descubrir que hay menos o menores tarifas de gestión y transacción y menos retraso en liquidar sus ventas relacionadas con UIT que algunos fondos mutuos, aunque siempre debe verificar los términos de cada inversión particular que está considerando. Tanto los UITs como los fondos mutuos tienen una calificación de calidad crediticia, y cuanto mayor sea la calificación, mejor le irá al instrumento en el mercado de valores, lo que aumenta la facilidad de vender su inversión a un precio de mercado.
Consideraciones
Investigue la calidad, las tarifas y el rendimiento de cualquier inversión empaquetada que esté considerando. Es más fácil saber lo que está comprando con una UIT, porque la cartera raramente cambia. Las tarifas de administración y transacción pueden reducir sus ingresos y ganancias de su inversión en un fondo empaquetado, por lo que es importante hacer preguntas sobre las tarifas antes de invertir. Finalmente, nunca ignores tus inversiones. A pesar de que son creados y gestionados profesionalmente, las UIT y los fondos mutuos están sujetos a las fuerzas económicas y del mercado y pueden ir bien o mal.
