La tasa de rendimiento de su inversión depende de su nivel de riesgo.
Existen varios tipos de riesgos que cualquier inversor debe considerar antes de comprometerse con dinero. Riesgos tales como el mercado, el crédito, la tasa de interés y el riesgo de eventos se aplican tanto a acciones como a bonos. Su inversión fluctúa en valor de acuerdo con su grado de riesgo de crédito. Los riesgos de mercado y eventos, como un mercado bajista, eventos geopolíticos, desastres naturales y eventos económicos son menos severos para inversiones de mayor calidad crediticia. Los vencimientos más cortos de los bonos del Tesoro están relativamente libres de riesgos.
Letras del Tesoro
Las inversiones más seguras son inversiones a muy corto plazo que devengan intereses garantizadas por el gobierno de EE. UU., Como los bonos del Tesoro de EE. UU. Si desea saber que en una fecha determinada en el futuro recibirá el dinero que invirtió, los recibos del Tesoro son su mejor opción. La única excepción ocurre cuando las condiciones económicas son tan extremas que los bonos del Tesoro se negocian a una tasa de interés negativa. Esto se debe a que los inversores más sofisticados confían en que el Tesoro de EE. UU. Sea un depósito seguro de su dinero. Esto rara vez sucede, pero el retorno de la inversión en billetes del Tesoro de muy corta duración es siempre el más bajo porque su calidad crediticia se considera la más alta. Su corto plazo de madurez los hace relativamente insensibles a las fluctuaciones en las tasas de interés. Las letras del Tesoro son inversiones de descuento, lo que significa que usted compra la factura por menos de su valor nominal de $ 1,000 y recibe el monto nominal cuando vence. La diferencia entre lo que pagó y $ 1,000 es su interés. Las letras del Tesoro tienen un precio según la tasa de interés que el mercado requiere para esa factura de vencimiento en esa fecha en particular.
Riesgos de T-Bill
El Tesoro de los Estados Unidos emite letras del tesoro en vencimientos que van de unos días a 52 semanas. El riesgo de la tasa de interés afecta a todas las facturas a muy corto plazo, por lo que si compra una factura anual y la vende después de unos meses, es posible que no reciba lo que pagó si las tasas de interés suben durante ese tiempo. Por ejemplo, si la tasa de mercado para los bonos del Tesoro a un año es del 1 por ciento, puede comprar una cuenta del Tesoro a un año por $ 990 y esperar recibir $ 1,000 al vencimiento. Si desea venderlo después de mantenerlo durante 6 meses, y las tasas de interés han subido al 3 por ciento para ese vencimiento, recibirá $ 985 antes de las tarifas de transacción. Si las tasas de interés hubieran disminuido a .5 por ciento para el vencimiento de los 6 meses, usted habría recibido $ 997.50 al momento de la venta, antes de las tarifas de transacción. Si mantiene la cuenta hasta el vencimiento, se le reembolsarán $ 1,000 sin importar lo que suceda en el mercado. La compra de bonos del Tesoro directamente desde el Tesoro de los Estados Unidos se puede realizar sin tener que pagar comisiones de transacción, pero su corredor o banco puede cobrar esos honorarios.
Acciones ordinarias y preferidas
Las acciones comunes y preferidas pueden ser relativamente seguras y pueden proporcionar un rendimiento de inversión mucho más alto que las letras del Tesoro. Las acciones ordinarias tienden a fluctuar en el precio, según si la bolsa de valores está subiendo o bajando. También fluctúa en función de las expectativas de ganancias para su emisor. Las acciones ordinarias que pagan dividendos y acciones preferentes tienden a fluctuar en el precio de acuerdo con sus pagos de dividendos en relación con las tasas de interés alternativas disponibles en los bonos corporativos y del Tesoro. Cuando el mercado de valores general disminuye, las acciones ordinarias que pagan dividendos y las acciones preferentes tienden a verse menos afectadas por el descenso debido al valor de sus dividendos. Cuando los precios en el mercado de valores general bajan, los precios de los bonos del Tesoro normalmente suben, haciendo que sus tasas de interés vuelvan a la baja. A medida que las tasas de interés bajan, el valor de las acciones que paga un fuerte dividendo puede aumentar porque los inversores de ingresos toman ganancias en bonos y compran los mayores ingresos disponibles en acciones comunes y preferidas que pagan dividendos.
Riesgos de acciones
No hay rentabilidad del valor nominal al vencimiento de las acciones, como ocurre con los bonos del Tesoro. Esto significa que su capital de inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado. Si el mercado está subiendo y sus acciones participan, puede ser una inversión mucho mejor que una factura en T. Sin embargo, los precios de las acciones están sujetos a la presión sobre los precios de todos los riesgos de inversión, incluido el riesgo de tasa de interés, por lo que puede perder una parte sustancial de su dinero si se ve obligado a vender en un mal momento en el mercado. Las acciones de mayor calidad tienden a sufrir menos cuando el mercado cae, pero aún así pueden perder dinero. Entonces, si la seguridad del principal es su principal consideración, compre letras del Tesoro en vencimientos que coincidan con las fechas en que pueda necesitar su dinero.
