Los fideicomisos de las unidades son vendidos por asesores financieros o corredores de bolsa comisionados.
Los fideicomisos de inversión unitarios son el hijastro pobre del universo de las compañías de inversión. Mientras que los fondos mutuos, los fondos negociados en bolsa e incluso los fondos cerrados atraen el interés y el dinero de los inversores, las UIT siguen siendo un misterio para muchos inversores. Sin embargo, la confianza de la unidad correcta podría ser el producto para llenar un nicho en su cartera de inversiones. Si su asesor de inversiones se lanza a una UIT, asegúrese de que ese fondo en particular le rasque un nicho para usted.
Diferente tipo de fondo
Un fideicomiso de inversión unitario es una compañía de inversión en el mismo barco que los fondos mutuos y los ETF. Estas compañías representan inversiones conjuntas, y los inversores poseen acciones o unidades como parte de una cartera de valores. La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 define los fideicomisos de las unidades por separado de los otros tipos de fondos. Un fideicomiso de unidad combina algunas características de los fondos mutuos con características de fondos de capital fijo. Las UIT están disponibles casi exclusivamente a través de asesores de inversión y corredores de bolsa comisionados.
Definiendo características
Un fideicomiso de inversión de unidad tiene una cartera fija de valores, ya sea acciones o bonos. Los valores en un fideicomiso no cambian durante la vida de la UIT, y estos fideicomisos tienen una fecha de finalización fija. Las unidades de una nueva UIT son vendidas por corredores a través de una oferta inicial y no hay un mercado secundario o de seguimiento para comprar unidades adicionales. Sin embargo, los dividendos de una UIT se pueden reinvertir para comprar más unidades. Al igual que un fondo mutuo, el patrocinador de una UIT volverá a comprar las unidades que un inversionista quiere vender. El valor de redención será el valor del activo neto actual. Como resultado, debe comprar unidades UIT cuando se ofrezcan inicialmente. Puede conservar las unidades hasta que decida volver a venderlas al patrocinador o hasta que el fideicomiso termine. A la terminación, las inversiones se venden y las ganancias se pagan en efectivo a los inversionistas.
Tipos de Fideicomisos Unitarios
Tradicionalmente, las UIT tienen carteras de bonos municipales libres de impuestos, y todos los bonos vencen aproximadamente al mismo tiempo que el fideicomiso expira. Una porción más pequeña de los fideicomisos unitarios ha mantenido bonos imponibles. Sin embargo, en los últimos años a partir de la fecha de publicación, los fideicomisos de acciones de las unidades han constituido la mayor parte de los activos de la UIT, constituyendo aproximadamente dos tercios de los activos fiduciarios totales y representando hasta el 90 por ciento de las nuevas ventas de la UIT. Un fideicomiso de unidad tiene una cartera fija y los valores no se negocian activamente. Los patrocinadores del fideicomiso han utilizado esta función para vender valores de UIT con carteras de acciones individuales seleccionadas para satisfacer un tema de inversión específico.
Consideraciones de inversión
Para los inversores de renta fija, la fecha de finalización establecida de un bono UIT reduce significativamente el riesgo de aumento de las tasas y la caída de los precios de los bonos en comparación con los fondos mutuos de bonos. Por el lado de las acciones, una UIT puede proporcionar una inversión de un solo punto para utilizar una estrategia de selección de acciones específica. Hay un cargo por ventas por adelantado para invertir en una UIT, pero como la administración de la cartera es escasa, los gastos anuales son bajos. Cuando finaliza el fideicomiso de una unidad, puede obtener el dinero en efectivo o transferir el dinero a una nueva UIT con un cargo de venta reducido.
