Cuánto de una acción o fondo para comprar puede ser tan importante como cuáles poseer.
Armar una cartera de acciones o inversiones es como cocina. Mide las cantidades de diferentes ingredientes para que las partes correctas de los ingredientes resulten en un plato delicioso. Los diferentes pesos, o porciones de acciones, en su cartera tienen mucho que ver con el sabor a largo plazo de sus inversiones, ya sea el sabor dulce de la riqueza o la amargura de la baja rentabilidad. Hay varias formas en que el mercado utiliza ponderaciones.
Ponderaciones de asignación de activos
Si invierte utilizando fondos mutuos o fondos cotizados, parte de su atención debe centrarse en la asignación de activos entre acciones y fondos de bonos. Su asignación de activos es la ponderación entre fondos de acciones y fondos de bonos. Por ejemplo, como pareja joven, puede elegir tener un 70 por ciento en acciones y un 30 por ciento en bonos. A medida que envejece, debe reequilibrar la cartera de forma periódica para que las ponderaciones seleccionadas cambien. Si el peso del bono aumentó al 35 por ciento, usted vendería algunas de sus acciones de fondos de bonos e invertiría el dinero en fondos de acciones.
Ponderación de capital de mercado
La mayoría de los índices bursátiles utilizan la ponderación de capital de mercado para determinar la valor de un índice. El límite de mercado es el valor en dólares de las acciones en circulación de una compañía. El uso de un enfoque de peso de capitalización de mercado otorga a las empresas más grandes un peso mayor en un índice en relación con las empresas más pequeñas. Por ejemplo, el índice de acciones Nasdaq 100 incluye 100 de las acciones no financieras más grandes cotizadas en el Nasdaq basadas en capitalización bursátil. El índice está ponderado en el capital de mercado, de modo que las 10 empresas más grandes representan casi la mitad del valor del índice .
Posiciones de stock de cartera
Con una cartera de acciones individuales, las ponderaciones de stock son el valor porcentual de cada acción de la cartera. Si posee una cantidad igual de 10 acciones, cada una tiene un peso de cartera del 10 por ciento. Establezca un tamaño de posición máximo para las acciones que posee para evitar sobreponderarlo en una acción y sufrir las consecuencias si esa acción pierde una gran parte de su valor. El peso objetivo de su cartera depende de la cantidad de acciones que planea tener. Si cree que 20 acciones ofrecen la cobertura del mercado y la diversificación que necesita, entonces cada acción comenzaría con un 5 por ciento de peso. O bien, puede establecer un límite del 10 por ciento para que si una acción alcanza el peso máximo, algunas de las acciones se venderían y el dinero invertido en una acción infraponderada.
Pesos del sector
Un error de ponderación de stock para evitar es poseer demasiadas acciones en el mismo sector comercial. Por ejemplo, suponga que tiene posiciones de igual peso en un stock de Internet, un stock de software, un stock de computadora y un stock de comida rápida. Sus ponderaciones de stock individuales están equilibradas. Sin embargo, está sobreponderado en acciones tecnológicas. Cuando un inversor se centra solo en acciones de sectores con los que está familiarizado o cómodo, termina teniendo demasiado peso en ese tipo de acciones. Si ese sector tiene problemas, podría terminar perdiendo una gran cantidad de dinero porque no tiene una posición lo suficientemente fuerte en otros sectores para compensar las pérdidas.
