Un prospecto de fondos mutuos es un documento legal importante que todo inversionista debe leer antes de decidir invertir en un fondo en particular. Los fondos mutuos están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores, que establece las reglas para las empresas que ofrecen fondos mutuos a posibles inversores. Entre las reglas está que un fondo mutuo debe actualizar su prospecto al menos una vez al año.
Fundamentos del Folleto
La información sobre un fondo mutuo generalmente se puede encontrar en varias fuentes, como sitios web de inversión y publicaciones en línea, pero la mejor fuente de información para cualquier fondo mutuo es su prospecto. Las normas de la SEC establecen que el prospecto de un fondo debe presentar datos clave para los inversores, incluidos el rendimiento anterior del fondo y las comisiones cobradas a los inversores. El folleto también debe prepararse en un formato estándar especificado por las reglas de la SEC para que los inversores puedan comparar convenientemente un fondo con otro.
Resumen especial de las reglas del prospecto
Desde enero, las reglas de 1, 2011 y SEC requieren que los fondos mutuos sigan las reglas de prospectos especiales que incluyen la preparación de un resumen breve de la información importante del prospecto. El resumen debe adjuntarse al prospecto a largo plazo del fondo mutuo presentado ante la SEC. El resumen debe incluir la información requerida en un orden específico, como sigue: objetivos y metas de inversión; costos (incluyendo tabla de tarifas y ejemplo); Principales estrategias de inversión, riesgos y desempeño pasado; gestión (incluidos asesores de inversiones y gestores de cartera); procedimientos de compra y venta; Información sobre los impuestos; y la compensación de intermediarios financieros.
Reglas para la actualización del prospecto
La fecha en que un fondo mutuo emite un prospecto debe estar en la portada del prospecto. Las reglas de la SEC requieren que un prospecto de fondos mutuos se actualice al menos una vez al año. El folleto también debe actualizarse siempre que haya un cambio significativo en el fondo mutuo, como la renuncia o el despido de los administradores del fondo. Un fondo mutuo que actualiza con frecuencia su información de rendimiento en su sitio web o mediante un número gratuito debe colocar esta información en su resumen del prospecto.
Entrega de prospecto a inversores
Se debe proporcionar un folleto a todas las personas que invierten en un fondo mutuo; sin embargo, es una mejor práctica solicitar una copia del prospecto antes de invertir en el fondo. El prospecto debe ser proporcionado de forma gratuita por la compañía de fondos mutuos, su representante registrado o un corredor.
