El comercio de futuros cubre una amplia gama de productos, desde maíz hasta tasas de interés.
Si tiene ganas de negociar para obtener grandes ganancias, los futuros los mercados son el lugar para la acción de rápido movimiento y la oportunidad de obtener grandes ganancias, o aniquilar su cuenta de operaciones. El apalancamiento es la grasa que permite obtener grandes ganancias con pequeñas inversiones: le permite controlar decenas, si no cientos de miles de dólares, de un producto básico con un depósito de unos pocos miles de dólares. Los mercados de futuros establecen un nivel diferente de apalancamiento para diferentes tipos de productos básicos y productos financieros.
Tamaño de los contratos
Cada contrato de futuros se establece para una determinada cantidad del producto o instrumento subyacente, y el valor del contrato es basado en el precio del producto. Algunos ejemplos: un contrato de futuros de maíz es para 5,000 bushels de maíz; si el maíz cuesta $ 7 por bushel, un contrato de futuros vale $ 35,000. Un contrato de crudo por 1,000 barriles valdría $ 90,000 a $ 90 por barril. El popular e-mini S & P; El contrato de futuros 500 está valorado en 50 veces el S & P; Valor del índice de acciones 500 Si el S & P; 500 se ubica en 1,400, el contrato de futuros e-mini vale $ 70,000. Los futuros de E-mini son más pequeños que los contratos de tamaño estándar, que solo se negocian electrónicamente y son populares entre comerciantes individuales.
Requisitos de depósito de margen
Para negociar un contrato de futuros, su corredor de futuros de productos básicos requerirá que coloque un margen depositar. Las bolsas de productos básicos establecen las cantidades de margen para cada tipo de contrato. Este es el dinero que debe tener para controlar el valor de un contrato de futuros específico. En el momento de la publicación, los requisitos de margen para el maíz estándar, el petróleo crudo y el e-mini S & P; 500 contratos fueron $ 2,700, $ 5,610 y $ 3,850, respectivamente. Las bolsas de productos básicos ajustan los requisitos de margen a medida que el valor de los contratos de futuros aumenta y disminuye.
Apalancamiento de contratos
Calcule el apalancamiento de un contrato de futuros dividiendo el valor del contrato por el requisito de margen. Si un contrato de petróleo crudo vale $ 90,000, el depósito de $ 5,610 requerido para negociar un contrato resulta en un apalancamiento de 16 veces. Para el maíz y el e-mini S & P; contratos a los valores actuales, los niveles de apalancamiento son 13 veces y 18 veces el monto del margen. Los futuros con bajos niveles de volatilidad, como los bonos del Tesoro, pueden tener un apalancamiento mucho mayor. En el extremo, un futuro de la cuenta del Tesoro de 13 semanas de $ 1 millón se puede negociar con un depósito de margen de $ 405, proporcionando 2,500 veces de apalancamiento.
Efectos del apalancamiento
Dado que es poco probable que pague $ 90,000 por 1,000 barriles de petróleo o $ 1 millón para una cuenta del Tesoro, la forma de ver el apalancamiento de futuros es examinar el efecto monetario sobre el valor de su cuenta comercial. Si el precio del barril de petróleo cambia en $ 1.00, tendrá una ganancia o pérdida de $ 1,000. Diez centavos de petróleo vale $ 100. En esa cuenta del Tesoro de alto apalancamiento, un cambio de 1/100 de un porcentaje en las tasas de interés vale $ 25. Las tasas de la cuenta del Tesoro podrían moverse solo unas pocas centésimas en el transcurso de una semana.
