¿Qué Significa Un Ingreso Residual Negativo?

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El ingreso residual le dice si podría mejorar con una estrategia alternativa.

El ingreso residual es una medida de la eficiencia financiera y se puede usar para calificar cualquier cosa eso genera ingresos. Puede calcular el ingreso residual de una empresa, un departamento dentro de una empresa, una cartera de acciones o incluso de usted mismo como fuente de ingresos. Un ingreso residual negativo significa que los recursos disponibles son utilizados de manera deficiente.

Costo de oportunidad

El costo de oportunidad es el concepto básico en el corazón del ingreso residual. El costo de oportunidad se refiere a lo que está renunciando a usar un activo para un proyecto o inversión en particular. Digamos que comienzas con $ 100,000 en efectivo en tu cartera de acciones y creciste ese dinero en $ 104,000 gastando solo unas pocas horas por mes en acciones bursátiles. Ahora $ 4,000 en ganancias pueden verse bien si se considera que solo trabajó, digamos, 20 horas en total. Sin embargo, una vez que considere su costo de oportunidad, su pequeño hobby no se verá tan rentable. Si los bancos están pagando el seis por ciento de los certificados de depósito sin riesgo, sus $ 100,000 habrían crecido a $ 106,000 simplemente depositándolos en un banco. Su costo de oportunidad es $ 6,000

Ingreso Residual

Ingreso Residual es igual a la ganancia neta menos el costo de oportunidad. Entonces, en el ejemplo de comercio de acciones, su ingreso residual es de $ 4,000 menos $ 6,000 o negativo de $ 2,000. Como puede ver, una inversión puede generar un ingreso residual negativo incluso si ayuda a que su dinero crezca. Un ingreso residual negativo significa que podría haberlo hecho mejor con otro enfoque libre de riesgos. Algunos analistas se refieren al valor residual como Valor Económico Agregado. Si su valor residual es negativo, realmente no está agregando valor con lo que está haciendo.

Ejemplo

En muchos casos, un proyecto empresarial consume muchos más recursos de los que se pueden ver. Suponga que tiene un negocio de arreglo de perros desde el primer piso de su casa para dos familias y que su hija lo está ayudando durante los fines de semana. La empresa gana $ 50,000 por año y desea saber si esto representa un valor residual positivo o negativo. En este caso, debe deducir de $ 50,000 todos los costos de oportunidad que incluyen el dinero que usted ganaría si alquilara el primer piso de su casa para una empresa; cuánto ganarías más tu hija si invirtieras la misma cantidad de tiempo y esfuerzo en un trabajo regular; y cuánto los activos totales que posee la empresa regresarían cada año si se vendieran y los ingresos en efectivo se mantuvieran en una cuenta bancaria.

Finanzas corporativas

Las grandes corporaciones a menudo usan una tasa más alta que la sin riesgo tasa de interés al calcular el valor residual de los departamentos individuales o una empresa completa. A menudo llamaron a esta tasa la tasa de rendimiento requerida o la tasa de rendimiento mínima aceptable. Hay varias formas de calcular dicha tasa, pero la razón principal por la que casi siempre es más alta que las tasas ofrecidas por los certificados de depósito es el mayor riesgo involucrado en una empresa. Después de todo, invertir dinero incluso en la corporación más segura implica un cierto riesgo de nunca volver a ver parte o la totalidad de su dinero, mientras que un depósito bancario está garantizado por el gobierno y prácticamente a prueba de fallas. Por lo tanto, las empresas consideran que están agregando valor económico solo si pueden superar un punto de referencia más alto que la tasa de interés sin riesgo ofrecida por los bancos.