Una cartera de acciones suele ser una mejor opción que invertir en acciones de una sola empresa.
La volatilidad es una medida formal de los riesgos de una acción. Cuanto mayor es la volatilidad de una acción, mayores son sus oscilaciones hacia arriba y hacia abajo. La volatilidad de una cartera de acciones, por otra parte, es una medida de qué tan salvajemente el valor total de todas las acciones en esa cartera se aprecia o disminuye. Comprender el concepto de volatilidad de la cartera puede ser la diferencia entre una ruta de crecimiento segura para su dinero y muchas noches sin dormir.
Stock Risk
Supongamos que está comparando acciones A y B, que han avanzado un promedio de la mitad un por ciento por mes en los últimos dos años. ¿Eso significa que ambos tienen el mismo nivel de riesgo? Absolutamente no. Stock A podría haber avanzado siempre entre 0.3 y 0.7 por ciento cada mes, nunca registrando una pérdida mensual, para un promedio de retorno de medio por ciento por mes. B, por otro lado, podría haber avanzado en más del 30 por ciento por mes en varias ocasiones, mientras que también perdió más del 35 por ciento de su valor varias veces, aunque también podría registrar un retorno mensual medio en promedio. La verdadera medida del riesgo es la cantidad de retornos que tienden a desviarse del rendimiento promedio.
Desviación estándar
Los estadísticos calculan algo llamado desviación estándar para medir qué tan estable ha sido una variable a lo largo del tiempo. Los expertos financieros usan la desviación estándar del rendimiento pasado de una acción como una medida de su riesgo. La fórmula para la desviación estándar es relativamente detallada, y el cálculo de la desviación estándar del rendimiento mensual de una acción durante varios años es un proceso laborioso. Sin embargo, conectar los ingresos mensuales en una aplicación de hoja de cálculo hace que el cálculo sea muy sencillo. Al observar la desviación estándar de las rentabilidades pasadas de una acción, tenga en cuenta que cuanto mayor sea la cifra, más repartirán los rendimientos. Esto significa que la acción tuvo muchos meses de beneficios muy buenos y muy malos y es una inversión de alto riesgo y alto rendimiento.
Correlación
Si tiene $ 5,000 en acciones A y $ 5,000 en B, en su cartera y ellos regresan 4 y 6 por ciento, respectivamente, esta cartera de acciones habrá devuelto 5 por ciento, que es el promedio de 4 y 6 por ciento. Sin embargo, si la desviación estándar de las acciones es 4 y 6 por ciento, no puede promediar las desviaciones estándar de la acción para encontrar la desviación estándar de la cartera. Antes de poder combinar las desviaciones estándar de las acciones de su cartera para llegar a la desviación estándar de la cartera, debe comprender si estas acciones tienden a subir y bajar juntas, o en jerga financiera, qué tan correlacionadas están las acciones. Si ambas acciones son emitidas por empresas petroleras, tenderán a subir y bajar juntas a medida que los precios del petróleo fluctúen. Dichos valores tienen una alta correlación.
Riesgo de cartera
La idea principal de invertir en una cartera de acciones es reducir el riesgo. Sin embargo, no es solo la cantidad de acciones en su cartera, sino también su correlación entre ellas, lo que determina el riesgo total de la cartera. Una alta correlación da como resultado un riesgo total alto, ya que las acciones en su cartera tendrán una mayor probabilidad de disminuir de una vez. Las acciones de empresas en campos no relacionados tienen baja correlación. Una cartera de tales acciones tiene un riesgo total menor, lo que tiene un sentido intuitivo. Después de todo, las acciones de los perforadores de petróleo, fabricantes de automóviles y fabricantes de alimentos raramente son golpeadas todas a la vez, salvo por una gran recesión económica en el país. Con el uso de una hoja de cálculo, también puede calcular la correlación entre las acciones de su cartera y el riesgo total resultante.
