La diversificación adecuada de la cartera reconoce las influencias globales.
Al crear una cartera de inversiones, algunos de los mejores consejos es evitar poner todos sus huevos en una canasta. Asigne sus activos entre varias inversiones diferentes, por lo que si un área del mercado se ve presionada, una acción no se desempeña o la economía empeora, no perderá una gran parte de su capital. La clave es la diversificación de sus inversiones: dividir el total de sus fondos de inversión entre diferentes inversiones que no se mueven en la misma dirección en diferentes condiciones de mercado.
Diversificación
La simple diversificación funciona de esta manera: si tiene $ 100,000 para invertir, divídalo en incrementos de $ 10,000 e invierta en valores diferentes de 10. Puede asignar esos activos entre acciones de primer orden, acciones especulativas, acciones que pagan dividendos, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa, bonos e inversiones en el mercado monetario. Puede lograr la diversificación comprando acciones en diferentes industrias o utilizando diferentes ETF o fondos mutuos que se especializan en ciertos sectores industriales o geográficos. Un fondo mutuo o un ETF es, por el hecho de que contiene posiciones en diferentes acciones, un vehículo de inversión diversificado. Algunos fondos mutuos y ETF están diseñados específicamente para brindar una amplia diversificación y son apropiados si tiene fondos de inversión más pequeños que aproximadamente $ 50,000, no lo suficientemente grande como para dividir entre varios tipos diferentes de inversiones.
Beneficios de la diversificación
Los sectores del mercado son cíclicos. Cuando la economía se desacelera, las personas dejan de comprar autos nuevos y hacen reparaciones en el hogar. Las acciones de automóviles y las acciones de compañías que producen otros bienes de consumo duraderos disminuyen en precio, pero las acciones de mejoras para el hogar y los minoristas de descuento aumentan de precio. A medida que la economía se recupera, también lo hacen los precios de las acciones de automóviles y vehículos recreativos porque el consumidor tiene más dinero para gastar en artículos de lujo. Los consumidores también se alejan de hacer las reparaciones en el hogar. Si su cartera se invierte en diferentes sectores del mercado que se mueven de manera diferente en diferentes ciclos, la apreciación de los precios en los sectores favorecidos compensará las caídas de precios en los sectores desfavorecidos. La diversificación también protege su cartera contra sorpresas negativas en una de sus inversiones.
Dificultades de diversificación
La diversificación también puede limitar sus ganancias si una determinada empresa o sector experimenta un crecimiento inusual. Tampoco lo protege a usted de las amplias caídas del mercado durante los períodos de crisis financiera extrema que provocan mercados bajistas a largo plazo. Ser propietario de bonos en su cartera puede compensar parcialmente una amplia caída en los precios de las acciones si la Reserva Federal baja las tasas de interés, pero los bonos corporativos y municipales pueden perder dinero incluso en estas circunstancias si sus cualidades crediticias están bajo sospecha. Crear una cartera adecuadamente diversificada que lo proteja de toda pérdida es imposible. También es difícil diversificar adecuadamente porque implica seleccionar valores que no se mueven en tándem en medio de una variable de mercado que en ocasiones da como resultado que exista una alta correlación de movimiento entre las acciones que normalmente no se correlacionan. En el desplome de 1987, las acciones disminuyeron en precio en todo el mercado y los bonos y bonos del Tesoro de EE. UU. También disminuyeron en precio porque los inversores los vendieron para pagar las llamadas de margen de sus acciones y esto provocó más ventas de bonos del Tesoro para evitar pérdidas. Normalmente, los bonos del Tesoro subirían de precio al disminuir las acciones.
Reasignación
Lo más importante que debe recordar acerca de la diversificación como una estrategia para proteger su capital de inversión es que lo que es verdad hoy puede no serlo mañana en un mercado que ahora se extiende por todo el mundo como nunca antes. Los inversores de otros países reaccionan a las condiciones en sus propios mercados al transferir dinero a los EE. UU. Un ejemplo de esto es la fortaleza en los mercados de valores de EE. UU. Tras la crisis crediticia de 2008. Cuando aparecieron problemas económicos en otros países, los inversores trasladaron su dinero a valores de EE. UU. Porque consideraron que EE. UU. Era un lugar más seguro para guardar su dinero. Esto ayudó a llevar las tasas de interés en bonos a mínimos históricos y permitió a la Reserva Federal financiar el rescate corporativo y sectorial a bajo costo. El mercado de valores se benefició porque muchos inversionistas evitaron las bajas tasas de interés en favor del potencial de apreciación del precio en una recuperación esperada del mercado de valores. Para optimizar la protección proporcionada por la diversificación, reasigne la diversificación de su inversión cuando haya una ganancia sustancial generada en uno o cuando factores externos, como las disputas geopolíticas o los sectores del mercado, roten de acuerdo con el cambio económico.
