Cómo Calcular El Presupuesto De Beta

Beta compara la volatilidad de una acción con la de un índice bursátil diversificado.

La beta de una acción es una medida que le permite saber cuánto se mueve una acción en relación con una acción punto de referencia, como el índice Standard & Poor's 500. El punto de referencia, una canasta de acciones bien diversificada, representa el mercado de valores en su conjunto. Encontrar la versión beta de una acción le permite saber cuáles son sus tendencias y cómo ha actuado históricamente en relación con los principales índices bursátiles. Esto ayuda a determinar si ese stock es demasiado conservador o demasiado arriesgado para su cartera.

Reúna los precios de cierre diarios históricos para el S & P; 500 y pegar o descargarlos en una hoja de cálculo. Coloque las fechas en la columna A y los precios de cierre en la columna B. Los precios de cierre históricos están disponibles en línea en varias fuentes. Utilice al menos 50 precios de cierre históricos, preferiblemente 100 o más.

Reúna los precios de cierre diarios históricos de una acción específica y péguelos o descárguelos en su hoja de cálculo. Coloque las fechas en la columna C y los precios de cierre en la columna D. Use la misma cantidad de precios de cierre para las acciones que utilizó para S & P; 500. Por ejemplo, si pegó 100 fechas y precios de cierre para el índice, también tendrá 100 fechas y precios de cierre para su acción.

Calcule el cambio porcentual diario del índice y el stock en la columna E y F, respectivamente. . El cambio porcentual diario se calcula tomando primero el valor actual menos el valor anterior y luego dividiéndolo por el valor anterior. Para configurar una fórmula en su hoja de cálculo, en la celda E2 escriba "= (B2-B1) / B1". Haga lo mismo en la Columna F, usando los valores de la Columna D, para calcular los cambios porcentuales diarios de la acción.

Copie las fórmulas hasta el final de sus precios de cierre históricos para el índice y el stock. La hoja de cálculo calculará automáticamente los cambios porcentuales diarios. Calcule manualmente uno de los cambios porcentuales diarios para asegurarse de que la fórmula se escribió y copió correctamente.

Use la hoja de cálculo para calcular la covarianza de los cambios porcentuales diarios entre el índice y el stock. Por ejemplo, si tiene 100 precios de cierre históricos, en una celda no utilizada escriba "= COVAR (E1: E100, F1: F100)" y presione enter.

Calcule la varianza de los movimientos de porcentaje del índice en una celda de hoja de cálculo no utilizada. La varianza se calcula escribiendo la fórmula "= Var (E1: E100)" suponiendo que tiene 100 precios históricos.

Determine la versión beta de la acción. Divida el número de covarianza por la cifra de varianza del índice. El resultado es la versión beta de la acción. Por lo tanto, Beta es la covarianza de los rendimientos de acciones frente a índices, dividido por la varianza del índice.

Interprete la beta de la acción. Los valores beta varían de negativo a positivo, con un beta negativo que indica que la acción se mueve en la dirección opuesta al índice de referencia. Las acciones con una beta positiva se mueven en la misma dirección que el índice. El índice siempre tiene una beta de 1, y las beta superiores o inferiores a 1 reflejan una volatilidad mayor o menor. Una acción con una beta de 2 se mueve en la misma dirección que el índice de referencia, pero tiene el doble de volatilidad. Una acción con una beta de 0.5 negativo se mueve en la dirección opuesta al índice, pero es la mitad de volátil.

Elementos que necesitará

Hoja de cálculo

Consejos

R-cuadrado es una medida estadística que determina la confiabilidad de la beta de una acción. Una lectura R-cuadrado cercana a 1 indica que la beta es confiable. Un R-cuadrado de 0.8 o menos significa que la beta podría no representar con exactitud el rendimiento de la acción.
En su hoja de cálculo, calcule R-cuadrado usando la fórmula RSQ (E1: E100, F1: F100)
Use fórmulas tanto como sea posible; si agrega datos o realiza cambios, las fórmulas se copian fácilmente y son más rápidas que el cálculo manual.