Diferencias En Un Rendimiento Anualizado Y Un Rendimiento Absoluto

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Los rendimientos de la inversión pueden medirse en diferentes períodos

Los inversores siempre quieren medir los rendimientos que han logrado varias inversiones en el pasado, pero a menudo tienen diferentes formas de hacerlo. Una diferencia frecuente es con respecto al período de tiempo utilizado. Un rendimiento anualizado representa el rendimiento anual promedio de la inversión, mientras que el rendimiento absoluto mide el rendimiento general de todo el período de tiempo en que se realizó la inversión.

Retorno absoluto

El rendimiento absoluto se mide restando el monto de la inversión del precio de venta de la inversión. Si aún mantiene la inversión, utiliza el valor de mercado actual en lugar del precio de venta. Por ejemplo, supongamos que pagó $ 2,000 por una acción y ahora vale $ 2,200. Su retorno absoluto es de $ 200. El rendimiento absoluto difiere de un rendimiento relativo porque se mide en utilidad o pérdida pura, mientras que un rendimiento relativo mide el rendimiento en comparación con un índice de referencia, como el S&P 500, que el fondo está tratando de superar.

Porcentaje de retorno absoluto

Si deja el rendimiento absoluto como un número sin procesar, es difícil decir qué tan bien lo hizo la inversión. Por ejemplo, si alguien te dice "¡Hice $ 200 con mi inversión!" no sabría si duplicaron su inversión inicial de $ 200, lo que sería impresionante, o en realidad invirtieron $ 20,000 solo para hacer $ 200, lo que sería, bueno, menos que impresionante. Por lo tanto, para tener en cuenta el tamaño de la inversión, el rendimiento absoluto se puede convertir en un porcentaje al dividir el rendimiento por la inversión y multiplicarlo por 100. Por ejemplo, si tiene un rendimiento de $ 200 en una inversión de $ 2,000, divida $ 200 por $ 2,000 para obtener 0.1, o un porcentaje de retorno de 10.

Retorno anualizado

El rendimiento anualizado proporciona el rendimiento anual promedio de una inversión durante un período de tiempo específico. De esa manera, está comparando manzanas con manzanas, no tiene que preguntarse si la inversión tomó 2 años o 20 años para ganar el dinero. Para calcular la rentabilidad anualizada bruta, divida la rentabilidad absoluta por el número de años que mantuvo la inversión. Por ejemplo, si se necesitaron dos años para obtener una devolución de $ 200, la devolución anualizada es de $ 100.

Porcentaje de retorno anualizado

El cálculo del porcentaje de rendimiento anualizado requiere algunos cálculos más complicados debido a los efectos de la composición del interés: no puede dividir el porcentaje de rendimiento por el número de años. En su lugar, primero agregue 1 al retorno expresado como un decimal. A continuación, elevar el resultado a la potencia de 1 dividido por el número de años. Por último, resta 1 del resultado. Por ejemplo, supongamos que tiene un porcentaje de 10, o 0.1, durante dos años. Agregue 1 a 0.1 para obtener 1.1. Luego suba 1.1 a la potencia 1 / 2 para obtener 1.0488. Finalmente, reste 1 para encontrar que el porcentaje de rendimiento anualizado es 0.0488, o aproximadamente el porcentaje de 4.88.